小佩宠物电话会 170804

宠物

时间：2017年8月4日
与会人：郭维学、刘文、学瑛、程方

1. 业务

1.1. 产品条线

• 类“米+”逻辑的产品开发思路，围绕宠物吃喝拉撒生活方式在产品线上做纵深，通过IOT属性形成互动；
• 全方位产品线包括饮水机、滤芯耗材、喂食器、抗菌碗、自动猫厕所（近期上线）、狗粮、猫砂等。

1.2. 宠物店条线

1.2.1. 运营现状

• 自2015年开始布局线下宠物店，目前在上海开了5家，都在上海浦西长宁的社区店，今年年底预计达10家，2018年达50家，主要布局在上海，部分在江浙地区；
• 目前全部以直营的模式，未来将为直营与委托管理相结合的模式；
• 小佩定价在比周边市场价高出50%左右，已开设的4家店全部盈利，周围的夫妻店逐渐关门的状态；
• 每家店月收入15万元左右，70%来自美容洗澡，30%来自食品用品，店面毛利50%左右（如果按一般美容师2-2.5w到头的水平来看，应该是把办卡储值全额算收入而不是会计收入）；
• 就食品用品而言，各个品牌的都有摆放，门店只是一个单纯的连接宠物主人的渠道。

1.2.2. 商业逻辑

• 开店的三个原则：1）门店面积小（40-60㎡）；2）门店之间靠的足够近（1.5km之内，最远不超过2km）；3）采用自主开发的SaaS体系管理；
• 因为小和近，门店之间接送车辆共享、美容师共享、产品共享，提高运营效率；
• SaaS体系保证门店运营的顺畅，店与店之间的合作，解决美容师在各个店打卡算工资的问题，实现店员共享。

1.2.3. 门店投资

• 分直营跟直控（委托管理）两种；
• 直营自己投25万/店，包括房租、装修到盈利之前的全部投入，6个月达到盈亏平衡；
• 委托经营的门店，投资人出资40万/店，小佩进行管理，每年给6-7%的固定收益，没有分红和其他权利，投资人也可以选在在店内任职拿工资，由小佩统一管理（目前投店的人群非美容师）。

1.2.4. 店面设计

• 美容洗澡占70%的面积，其余是前台销售产品等地方，
• 也有寄养的区域，大众点评上照片看到是铁笼子

1.2.5. 人员管理

• 管理理念：让合适的人做合适的事，美容师难管，主要是没让他们做到应该做的事；
• 小佩每4-5家店配1个高级美容师，每家店大概洗护2个，前台1个；
• 高级美容师在附近的几家店共享，保证都是相对高级的业务，而不会只做洗澡之类的低端业务；初级美容师（洗护）2周培训就可以上岗，边做边学，逐渐成长为高级美容师；
• 小佩目前美容师很充足，可以不断补充junior的洗护人员，招聘也不是问题，由于初级美容师逐渐成长为高级的人太多，人还有些富裕；
• 美容师采取低底薪、高提成的薪酬结构。

1.2.6. 生态链

• 宠物店卖小佩的智能产品，例如自动喂食器，当狗粮不够的时候，可以自动提醒主人和宠物店，双方协商购买及配送的模式；
• 明年打算自己做医院，认为社区型医院跑马圈地的逻辑不成立，想成立精品型高端医院。

1.2.7. 未来发展

• 宠物店仍然是发展重点，人生跟狗生不同，购买者很听线下的引导，快销品的创新是为消费者感知的，但狗粮不能被人感知，需要kol引导，例如玛氏在全球都很强劲，但在美国不行，而bluebuffalo跟petsmart关系很好，通过线下渠道获得话语权；
• 宠物店是有天花板的，是行业的制高点，想要利润高，要达到服务一致输出及品牌溢价，这是单体宠物店普遍缺乏的；
• 小佩现在的发展类比上海的洗车行业，现在上海洗车几乎全部要50元以上，是由于新兴连锁洗车店将夫妻店挤走，对外输出管理与品牌，同时形成区域垄断获得额外溢价权，拉动消费升级。

1.2.8. 价格

小佩目前的价格也比周边的宠物店要高50%左右（看点评，应该是团购比外面低50%，店头价高50%），但是业务比其他的好。

2. 业绩

• 上半年收入2000多万，盈利状态；
• 全年预计流水达到7000万，综合毛利35%（收入均不包含宠物店部分）；
• 四家宠物店基本跑通，目前均处于盈利状态，体量比较小，年底再并表。

3. 团队

• 目前一共60人，80%的人之前为手机行业从业人员，主要负责服务器开发、产品设计等；
• 另外20%的负责供应链、宠物店；
• 宠物店和用品是两个团队在做，门店只做会员的生意。

4. 融资情况

• 之前做过两轮融资不到1000w美元，公司采用VIE架构；
• 本轮计划融资600w美元，出让不超过10%，这轮考虑拆VIE可接人民币；
• 目前已收到3家TS，有一个800w美元、一个1000w美元，在挑，预计近期可以close。