童音第二次见面 170714
教育 新项目
- 时间：2017年7月14日
- 与会人：徐大卫、刘文、程方
1. 项目情况补充介绍
1.1. 童音定位：
音乐素质教育机构，将整体运营进行打包，逐步拓展二三线城市、一线城市。
1.2. 关于”反租赁“加盟：
- 社区店前期投入约150万/家，包括房租、装修、设备、人员及早期培训，由事业合伙人投入150万，交童音进行店面建设；
- 开店后，童音向该事业合伙人租赁该门店的5年运营权，按照合伙人60%童音40%分配收益，并由童音承诺每年保底收益；
- 童音希望将事业合伙人资金汇集让利求发展，但需要控制门店运营权，实质仍是托管式加盟，为门店赋能。
1.3. 店型分类：
- 音乐教室（社区店）：300-400㎡，面向3-8岁，节选的课程内容，主要有4类课程；
- 音乐中心（大店）：600-1000㎡，面向0-12岁，课程丰富，包括亲子课、声乐课、表演、活动，并承载教研职能；
- 音乐学院：衔接专业机构、技能型学习需求，主要包括钢琴、打击乐、室内演奏排练等内容。
关于学院：位于中国重型汽车集团有限公司（重汽）与山东影视传媒集团（山影）2家国企联合筹建的全国第一个儿童教育产业园区，济南市政府大力支持，是在重汽原有产业园区进行新业务功能的转向。童音可以以5折的价格（不到3块/㎡）拿到3700㎡的地方，租期6-10年。
2. 拓店相关
2.1. 济南2017年
目前已有7家店，今年计划将有4-6家店，其中2家8月底开业，2家已经签约。
2.2. 社区店模型
- 以现有的200㎡+的店为例，一般开业3个月开业现金流收回，8-9个月成本收回；
- 一个店配6名教师（承担销售职能，都是全职），6人基础工资总计约21000元/月，再加上销售提成10%；
- 以300㎡社区型音乐教室为例，年流水约200-400万，坪效较高约1万左右；
- 预售期要求2个月，考虑到节假日，一般这1/4年能完成全年1/2的业绩，预售期提供有限额的报名优惠，约8.8折；
2.3. 异地拓张
计划在新市场先建中心店面，再开社区店（教室），以中心店带社区店进行覆盖和渗透。
- 音乐学院：1-2家/省，定位“专业化”技能培养；
- 音乐中心：1-3家/城市，为音乐教室进行引流；
- 音乐教室：承载流量提供服务，做大流水
2.4. 童音的赋能能力
- 产品标准化体系：标准化可能意味着好模仿好copy，因此需要强教研能力支撑产品进行不断地更新迭代；
- 同时童音输出的不是音乐教室，而是家庭音乐服务的综合品牌（全链条），比单一产品的竞争力更强；
- 运营体系标准化：引入流程管理、项目管理，目前采用了ETM早教管家进行店内管理，能实现基本功能，但不是很好用，未来考虑自建运营管理系统。
3. 融资相关
3.1. 财务情况
- 公司层面，现金流是正的，会计利润是负的；2016年市场办公支出约200万，教研（课程产品研发，包括付费与名师合作研发）约200万；
- 目前童音账记得比较清楚，但尚未达到可进行核算预算的程度；
- 各门店为童音（公司）的教育机构分校，流水目前是进到公司账上，增值税一般纳税人税率6%。
3.2. 股权结构：
- 高管团队持股67%，其中创始人占50%；
- 剩余33%为引入的财务投资人（以公司身份投资童音700万，投资人是做母婴电商的，不参与实际运营）。
童音企查查页面
3.3. 资金需求：
- 1500-2000万，支持未来一年半的发展；
- 主要用于音乐中心大店开设、品牌推广宣传、教学研发。
3.4. 王对教育领域的几个感悟：
- 教育消费的价格弹性很大，用户画像并不能很精准；
- 教育行业细分众多供给分散，难以形成独角兽占领大部分市场份额；
- 在地区性市场及垂直细分领域，产品服务的品质差异可能不是决定性因素，抢占先机占领市场是竞争的关键。
4. 下一步
与厚谷先从咨询服务入手，详细了解童音情况，梳理后再进行融资方案的确定、遗留问题的处理以及融资服务的对接。
- 梳理历史数据，检验单店模型是否成立；
- 测算总部的投入产出效率；
- 测算资金缺口而非“资金需求”；
- 与财务投资人签订约定优化股权结构；
- 厚谷下周去山东现场工作了解情况；
- 做完梳理后再确定融资方案（可以考虑在社区店层面进行托管加盟引入合伙人，在公司层面面向机构投资人融一笔小额的）。
